嘎嘎靠谱的股票模型

评分模型从10个维度综合评价A股公司，覆盖基本面质量、市场地位和行业前景。 每个维度通过多个子因子衡量，子因子按同季度跨年（Q1比Q1）衰减加权后， 在全市场6800+股票中做百分位排名，最终加权汇总为总分。

盈利能力

衡量公司赚钱的效率——股东每投入1块钱能产生多少利润。包含ROE、净利率、毛利率、总资产报酬率等8个指标，核心看的是资本回报的质量和持续性。

业绩稳定性

衡量公司业绩的波动程度。ROE和利润率每年都稳定在15%的公司，比一年30%一年-5%的过山车公司更可靠。得分 = 1 − 变异系数，越稳定得分越高。

成长能力

衡量公司增长的速度——营收、利润、净资产的同比增长率。快速增长说明公司处于扩张期，但也要结合稳定性看是否可持续。

趋势动量

不只看当前水平，更看改善或恶化的方向。用同季度跨年数据的线性回归斜率判断ROE、利润率、营收增速等关键指标在变好还是变差。

运营效率

衡量公司资产运转的速度——总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等。周转越快，同样资产创造的价值越多，反映管理层的运营能力。

财务健康

衡量公司的负债风险和偿债能力。资产负债率50%左右最优（适度杠杆），速动比率和现金流覆盖债务比例反映短期安全垫。

估值水平

衡量当前股价是贵还是便宜。市盈率(PE)越低回本越快，市净率(PB)越低溢价越少。便宜不一定好（可能是价值陷阱），所以只作为一个参考维度。

AI行业评分

由大语言模型(LLM)对83个申万子行业打分，从行业景气度、成长性、政策环境、市场空间、技术变革、资本效率六个角度判断行业的前景。

行业趋势

结合行业整体表现和个股在行业内的位置——行业营收增速、ROE趋势反映赛道好坏，行业内相对排名反映个股竞争力。

行业龙头

衡量公司在行业内的市场地位和竞争壁垒——营收市占率、利润占比反映市场份额，毛利率溢价反映定价权，规模排名反映体量优势。龙头公司通常有结构性护城河。

数据说明

• 数据来源：A股上市公司季报/年报（财报数据）+ 新浪实时行情（价格数据）
• 覆盖范围：沪深主板 + 创业板 + 科创板 + 北交所，约6800+只股票
• 评分方法：同季度跨年对比（Q1比Q1）消除季节性偏差，4年回溯衰减加权
• 空值处理：缺失数据用全市场中位数代替